摘要

需求边界正在外扩  ，而沿用多年的定价体系仍停留在旧秩序里  。

在2026年电池原材料大会上

，天齐锂业董事  、总裁夏浚诚将碳酸锂定价机制推到台前

。

他提出，当前锂产业链上下游采用的价格规则并不统一  ，上游部分交易更贴近期货点价

，下游部分环节仍主要参考报价机构月均价，价格传导因此出现偏差  ，中间加工环节承受的挤压最为明显。

与这套判断同时出现的，是一张被重新拉长的需求清单：

新能源汽车之外

，AI数据中心储能

、人形机器人、低空经济  、固态电池等新场景，正被纳入未来十年的锂需求测算  。?

从这场发言释放的信息看  ，锂行业当前面对的并不只是价格波动本身

。

更深一层的变化在于

，需求边界正在外扩，而沿用多年的定价体系仍停留在旧秩序里。

资源

、期货、长协  、现货报价与下游加工利润之间的张力  ，开始被摆到台面上  。

需求端：新能源汽车仍是主轴

，

AIDC储能等新场景被写入未来曲线

围绕未来十年锂供需的判断，行业内并无完全一致的答案。不同机构、券商对2035年前后的供需平衡测算差异较大  ，从仍有十余万吨供给富余

，到可能出现百余万吨短缺，区间拉得很开

。

共同点在于  ，对长期需求上行的判断并未改变。

夏浚诚指出：2026年至2035年

，锂需求整体仍处于上升通道，新能源汽车依旧是主引擎  ，同时低空经济

、人形机器人、储能等新变量正在进入需求测算体系  。?

在这些新增场景中，AI数据中心储能是量化最清晰的一块

。

按照GGII口径

，全球AIDC储能电池出货量预计将从2025年的15GWh增长至2030年的300GWh。

以1GWh储能电池对应约600吨碳酸锂当量测算，2030年相关需求量可达18万吨  。

对于上游资源企业而言  ，这已不是边缘性变量

，而是足以进入中长期需求框架的新板块

。

人形机器人和低空经济更多体现为前瞻性布局。

未来五年至十年，这两类场景对锂需求的贡献仍处于从百吨  、千吨级向更高规模爬升的阶段  ，绝对体量暂时无法与动力和储能并列

，但已被正式纳入产业对远期需求的讨论  。

其意义不在于短期立刻改写总盘子，而在于资源企业已开始将机器替代人

、低空飞行器放量、终端设备电动化升级等因素写入长期需求地图

。

固态电池则连接着另一条更远的增长曲线。

2027年至2030年被视为全固态电池进入GWh级产能建设的关键窗口期；

到2030年前后  ，全球固态电池出货量有望达到数百GWh量级

，较2023年实现数倍甚至数十倍增长  。?

以上意味着，锂需求的外延正在被重新定义

。过去市场更习惯把锂需求绑定在新能源汽车销量上  ，如今资源端企业开始把储能  、算力基础设施

、机器人和低空飞行器一起放进同一张表里。

对价格形成而言

，这种变化的意义并不只在于总量增加，更在于需求结构变得更分散  ，也更复杂  。

定价端：期现分裂、长协主导，

产业链中间环节承压

需求端在拉长

，价格端的规则却并未同步收拢。

夏浚诚指出，中国已是全球最主要的锂产品供应和消费市场  ，锂消费占比超过70%

，正极材料产能九成以上集中在中国，锂产业链上下游交易活跃  ，市场正在逐步形成定价锚点

。

问题在于

，锂产业链内部并未采用统一的定价规则。

据了解，一部分矿山与锂盐厂之间按月均价结算  ，部分零单采用期货倒推价格；

锂盐厂的大部分成交量仍挂钩报价机构月均价

，少量零单使用期货点价加升贴水；

贸易商与正极材料厂之间更多采用期货点价加升贴水；

到电池厂端，又常要求供应商按报价机构月均价结算原料价格  。

也就是说  ，同一条产业链上

，矿