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　　本报记者李万晨曦

　　东方财富数据显示
，3月4日，A股市场电网设备概念股走强 ，截至收盘
，板块内的宁波迦南智能电气股份有限公司
、江苏通光电子线缆股份有限公司等个股涨停，多只个股大幅上涨 。

　　“随着AI大模型迭代加速、算力集群规模化落地 ，数字经济与能源产业深度融合，叠加政策密集扶持
，电力作为AI算力的核心支撑，需求正迎来爆发式增长
。这一趋势直接传导至电网设备领域 ，推动行业景气度持续提升
，在重构电力供需格局的同时，也为产业链上下游上市企业打开成长新空间。”北京艾文智略投资管理有限公司首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示 。

　　需求持续释放

　　“过去 ，全球用电需求长期保持平稳增长
，而AI数据中心（AIDC）快速崛起，成为影响电网运行不容忽视的关键变量 ，并直接带动相关电网设备需求持续爆发。 ”中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平在接受《证券日报》记者采访时表示
。

　　海关总署数据显示
，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比2024年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元 ，比2024年上涨约三分之一。

　　萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示
，与传统数据中心相比，AI算力集群单机柜功率密度大幅跃升 ，且24小时高负荷不间断运行，对供电可靠性 、连续性提出更高要求 。这不仅直接拉动智能配电网
、高可靠变压器等核心设备需求快速增长
，更从功率承载、冗余备份 、智能调控等维度，对电网设备性能
、精度与适配性提出全新升级要求
。

　　中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示 ，为适配AI算力中心高功率、不间断 、高可靠的用电特征
，变压器
、智能开关等核心电网设备也在加速迭代，向智能化、柔性化 、可灵活调控方向升级 ，助力实现电力资源与算力需求的精准匹配
、高效衔接。

　　需求持续释放的同时
，“十五五
”期间电网投资更为电网设备行业提供了强力支撑 。今年1月15日，国家电网宣布 ，“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元
，较“十四五 ”时期增长40%，这笔投资的核心落点在于构建更智能、更绿色的电网体系 ，将有效拉动特高压 、智能配网、电网自动化终端等设备需求
。

　　除投资规划之外
，政策层面，从中央到地方的支持体系持续完善。今年2月10日 ，国家能源局公布新型电力系统建设能力提升试点名单（第一批），覆盖虚拟电厂
、智能微电网等核心方向；国务院办公厅2月11日发布的《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》
，更是提到“推动虚拟电厂、智能微电网 、可调节负荷等新型经营主体灵活参与电力市场
”，持续拓宽智能电网设备的应用场景与市场空间 。

　　地方层面 ，江苏
、广东、四川 、湖北等地密集出台配套政策
，围绕特高压
、配网智能化升级、电网数字化改造等重点领域加大支持力度，推动电网设备行业向高端化 、智能化
、绿色化转型
。

　　福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示 ，随着全球算力与数据中心建设提速
，电力缺口扩大，将推动高效变压器、固态变压器等产品加速渗透；同时 ，国内新能源高比例并网 、车网互动
、虚拟电厂等新业态涌现
，持续打开配网、储能 、调度等领域设备需求。

　　企业抓紧研发

　　市场需求的爆发与政策的强力扶持，正推动上市企业加码技术研发、加速产品迭代 ，通过推出适配行业需求的新产品
、新技术
，提升核心竞争力 。

　　华自科技股份有限公司相关负责人表示，公司自主研发多能物联核心技术 ，打造了源网